一元復(fù)始迎新歲，萬象更新展宏圖。2023年3月1日下午，《資本輕松談》第八期“專精特新”專場，在浙財大金融科創(chuàng)園古蕩街道產(chǎn)業(yè)會客廳順利舉行。

圖 | 活動現(xiàn)場

兔年首期活動，《資本輕松談》得到了全國專精特新企業(yè)培育基地（杭州）能力發(fā)展中心、浙工大中國中小企業(yè)研究院、金龍創(chuàng)立方、浙江省并購聯(lián)合會、杭州市海外留學(xué)歸國人士創(chuàng)業(yè)發(fā)展促進會的大力支持，邀約21家投資機構(gòu)、上市服務(wù)專家（券商、會計師、律師）、金融機構(gòu)參會，就注冊制的上市影響、企業(yè)上市板塊定位、中介機構(gòu)介入時點、內(nèi)控體系建設(shè)、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理等方面，與參會企業(yè)展開深度交流。

全面注冊制的上市影響

全面注冊制前，A股市場更多以規(guī)模為主，歡迎盈利能力好的企業(yè)，對行業(yè)要求較低。

全面注冊制后，A股市場有望進入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，對企業(yè)來說，首先應(yīng)考慮的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，其次要做好企業(yè)的管理與內(nèi)控，最后根據(jù)指標判斷自身是否符合上市條件。

全面注冊制背景下，如果企業(yè)屬于國家鼓勵的行業(yè)，未來會有更多的機會走向資本市場。反觀傳統(tǒng)行業(yè)，則需要對自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化升級，將企業(yè)規(guī)模做大做強，努力成為行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)，贏得更多機遇。

圖 | 活動現(xiàn)場

解除對賭協(xié)議關(guān)注點

①約定“自始無效”,對回售責(zé)任“自始無效”相關(guān)協(xié)議簽訂日在財務(wù)報告出具日之前的,可視為發(fā)行人在報告期內(nèi)對該筆對賭不存在股份回購義務(wù),發(fā)行人收到的相關(guān)投資款在報告期內(nèi)可確認為權(quán)益工具;

對回售責(zé)任“自始無效”相關(guān)協(xié)議簽訂日在財務(wù)報告出具日之后的,需補充提供協(xié)議簽訂后最新一期經(jīng)審計的財務(wù)報告。

圖 | 活動現(xiàn)場

未約定“自始無效”的,發(fā)行人收到的相關(guān)投資款在對賭安排終止前應(yīng)作為金融工具核算。